18亿美金！国巨收购美国KEMET!

被动组件龙头国巨与美国基美KEMET今日同时宣布，双方已达成最终协议，由国巨以每股27.20美元的价格，现金收购其所有已发行流通在外的普通股，总交易金额约16.4亿美元、约当500亿台币，若含承接其所有债务则共约18亿美元；以基美昨(11)日收盘价换算，本次公开收购价格溢价幅度约18.2%，而以最近30个交易日的加权平均股价换算，溢价幅度则约26%。

国巨表示，此交易皆已获得双方公司董事会决议通过；而对于并购所需资金，除向合作银行贷款11亿美元、国巨手上现金亦接近300亿元台币；双方并购后，预计将达约900亿元台币营收规模，国巨更因此取得日本市场门票。

国巨表示，与基美结合后，将成为被动组件产业领导厂，依国巨与基美已公布的过去12个月财报数字估算，双方拟制性合并营收将达约900亿台币、税后净利约169亿台币、EBITDA(税前息前折旧摊销前利润)约240亿台币，此拟制性合并后的营运规模，将使国巨稳居全球前三大被动组件厂，获利能力亦将大幅领先同业。

双方合并完成后，未来更将进一步发挥彼此在通路、技术、制程及管理方面的综效。国巨与基美在过去已有多次完成跨国性收购的成功案例，本次交易在双方各项准备作业完善及得到主管机关核准后，预计将于2020下半年间完成此收购案。

根据国巨所提供资料，美国基美公司成立于1919年，为全球知名高阶电子零组件领导供货商，拥有百年全球品牌知名度，并已于美国纽约证交所上市挂牌30年(股票代号KEM)，公司总部位于美国佛州罗德岱堡，在全球共有23个生产中心，分布于欧、亚、美洲等22国，员工总数约14,000人。基美主要产品为陶瓷电容(占27%)、钽质电容(占41%)、电磁及感测组件(占17%)、薄膜及电解组件(占15%)。

基美长期耕耘车用电子、工业规格、航天及医疗等高阶领域，近年更专注于ADAS(先进驾驶辅助系统)、电动车(EV)及自动驾驶等先进技术发展，并广度布局其他产业如智能型手机、云端网络设备、无线通信、绿电能源及5G设备等，研发设计及制造能力位居业界领先地位，且于全球各地拥有超过1,600项商标及专利，客户皆为上述领域的全球主要领导品牌大厂及通路经销商，销售区域在亚太地区占39%、泛欧洲区占23%、美洲区占24%、日本及韩国则占14%。

国巨指出，收购基美的策略目的为：(1)增加产品组合，扩大提供客户在电子零组件一次购足服务，(2)扩大国巨在美国及欧洲的营业规模及市场能见度，(3)发挥基美并购TOKIN的综效，让国巨顺利进入高规格导向的日本市场，(4)持续强化国巨在车用电子、工业规格及5G等利基型市场的完整布局，(5)透过国巨在大中华区及东南亚市场的深耕布局及销售通路，进一步扩大基美的营运规模。

另外基美公司的MLCC产品线，超过9成应用在车用电子、工业规格、国防航天及电源管理等高阶市场，透过此次收购的达成，将是国巨跨入车用、工规、5G等利基型市场的最后一块拼图。展望未来，国巨表示，将持续扩大营运规模，拓展高阶利基型产品市场，取得更先进技术以提升国际竞争力，更快速有效服务全球客户，为产业及股东利益创造更高价值。

至于并购的资金来源，国巨表示，一方面透过合作银行花旗贷予11亿美元承诺贷款，剩余部分则使用自有资金；截至10月30日，国巨帐上现金逾290亿元台币，资金充足无虞，收购流程后续皆会按照法律程序进行并获得主管机关核准；也因涉及跨国性收购，国巨表示，包括台、美、中、欧等各主要国家相关规定，皆会按照该有程序合法进行并取得核准。